近年來，新能源已成為全球*火熱的賽道之一，電池需求旺盛，支撐了電池材料企業(yè)的快速發(fā)展。2021年，高景氣度的磷酸鐵鋰市場突然闖進了一群跨領域玩家——擁有上游資源優(yōu)勢的鈦白粉龍頭企業(yè)開始頻頻試探，利用其自身優(yōu)勢爭相布局磷酸鐵鋰電池、釩電池等新能源產(chǎn)業(yè)鏈。

跨界風云

鈦白粉企業(yè)“突闖”磷酸鐵鋰市場

2021年2月3日，國內(nèi)鈦白粉行業(yè)的頭部企業(yè)——中核鈦白突然發(fā)布公告稱，其將以121.08億元建設規(guī)劃年產(chǎn)能50萬噸的大型磷酸鐵鋰項目。

緊接著，同屬鈦白粉行業(yè)的龍蟒佰利也傳來了進軍磷酸鐵鋰市場的消息：其子公司佰利新能源擬出資3億元成立河南龍佰新材料科技有限公司。

據(jù)了解，中核鈦白、龍蟒佰利進入磷酸鐵鋰市場的方式均為直接生產(chǎn)磷酸鐵鋰材料。而除了這種“打法”外，鈦白粉企業(yè)的參與者中還有將鈦白粉的副產(chǎn)品供應給磷酸鐵鋰生產(chǎn)企業(yè)的玩家，而安納達就是其中之一。據(jù)悉，安納達早在2015年就開始涉足制作高性能磷酸鐵鋰電池必備原材料——磷酸鐵；在2020年7月份，其進一步對磷酸鐵項目增資擴建，增資金額達到7700萬元。

今年，3月28日，鈦白粉上市公司金浦鈦業(yè)披露，斥資100億元入局磷酸鐵鋰等新能源電池材料一體化項目。

6月17日，惠云鈦業(yè)牽頭擬在云浮市云安區(qū)投資建設100億元規(guī)模的新能源材料產(chǎn)業(yè)園項目。

“大哥”“二哥”入局釩電池

除布局鋰電材料外，鈦白粉企業(yè)還打起了釩電池“牌”。近期鈦白粉龍頭龍佰集團、中核鈦白相續(xù)披露布局釩電池產(chǎn)業(yè)的相關公告。

7月8日，中核鈦白公告稱，其與四川偉力得能源股份有限公司，在甘肅白銀簽署了《關于設立甘肅澤通偉力得釩材料有限公司合資協(xié)議》，雙方出資設立甘肅澤通偉力得釩材料有限公司，共同推進釩礦資源的開發(fā)、釩電解液的制造及相關配套產(chǎn)業(yè)的項目落地。

7月13日，龍佰集團披露公告顯示，公司董事會于7月12日審議通過了《關于投資建設釩鈦鐵精礦堿性球團濕法工藝年產(chǎn)3萬噸五氧化二釩創(chuàng)新示范工程的議案》。該項目總投資25億元，分兩期實施，*終達到年產(chǎn)3.0萬噸98%五氧化二釩和720萬噸鐵精礦堿性球團。

磷酸鐵鋰、釩電池兩大黃金賽道的吸引力

磷酸鐵鋰、釩電池兩大黃金賽道到底有何吸引力，使得 “鈦白軍”動作頻頻？

炙手可熱的磷酸鐵鋰

近年來，伴隨著比亞迪刀片電池、寧德時代 CTP 等新技術產(chǎn)業(yè)化應用的出現(xiàn)，磷酸鐵鋰電池性能得以大幅提升，能量密度有所提高，成本優(yōu)勢進一步凸顯，因此磷酸鐵鋰電池在性價比上重新占據(jù)優(yōu)勢，市場規(guī)模快速增長。

寧德時代董事長曾毓群稱，公司將在未來 3-4 年內(nèi)將逐漸增加磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)能占比，逐漸減少三元電池的產(chǎn)能。特斯拉CEO馬斯克明確表示，特斯拉未來將會逐步轉(zhuǎn)向采用磷酸鐵鋰電池方案，未來三分之二的特斯拉車型配套用電池將使用磷酸鐵鋰電池，三分之一可能采用三元電池。

今年3月，國家工信部發(fā)布《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》（2022年第2批），共有28款新能源乘用車入選。除了6款三元電池車型和1款無鈷鋰電池車型外，剩下的21款車型，全部是磷酸鐵鋰電池車型，占比已經(jīng)高達75%。

市場人士認為，在全球新能源汽車需求快速爆發(fā)增長趨勢下，疊加受5G基站建設加快以及儲能市場增長帶動，磷酸鐵鋰材料未來5-10年仍將處于高速發(fā)展期。

根據(jù)方正證券的測算，保守預計，2025年磷酸鐵鋰需求可超200萬噸。如果考慮到風光等新能源發(fā)電的占比提升，加上儲能業(yè)務的需求，再疊加電動工具、船舶、兩輪車等其他應用，樂觀情況下，2030年左右磷酸鐵鋰的年需求量將達1000萬噸級。

據(jù)此，明眼人都能看出：磷酸鐵鋰電池在動力電池領域正變得炙手可熱。面對未來具有龐大需求潛力的磷酸鐵鋰市場，其他行業(yè)的“看客”難免動了心思，也欲分上一杯羹。

釩電池概念持續(xù)火熱

作為電化學儲能領域的三條技術路線之一，釩電池成為近期資本市場的熱點。釩電池為何被市場如此看好？據(jù)了解，釩電池具備壽命長、封閉運行無污染、無選址要求、啟動速度快、充放電效率高等一系列優(yōu)點，是作為儲能材料的*佳技術路線。

不僅如此，釩電池還具備一個鋰電池無法比擬的儲量優(yōu)勢。據(jù)了解，火熱的鋰電浪潮下，令人不安的是，我國的鋰資源儲量僅占全球儲量的7%，大部分鋰資源都需要依靠進口。而釩資源就不同了，我國釩儲量占到世界可探明儲量的42%，豐富的釩儲量不僅完全能夠自給，而且大部分為易提取的釩鈦磁鐵礦。

因此，無論是從安全性、便捷性、成本和資源戰(zhàn)略上考慮，釩電池都是未來我國儲能材料的*佳選項之一。

此外，近期下發(fā)的國家能源局相關文件更是給釩電池發(fā)展添上了一把政策的“火”，在這項名為《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）》中明確提出，“中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池”。

這意味著，為防范電化學儲能電站火災事故，三元鋰這種高能量密度的電池被攔在了門外，而釩電池則打開了更多廣闊的想象空間，未來釩電池的市場空間將是異常廣闊。據(jù)浙商證券的估算，預計到2025年，釩電池累計裝機將達到4.3GW，5年復合增長率達112%，可以說“錢”景無限。

鈦企業(yè)優(yōu)勢得天獨厚

鋰電方面

據(jù)了解，磷酸鐵鋰材料主要由磷、鐵、鋰組成，前驅(qū)體磷酸鐵目前占磷酸鐵鋰材料的成本20%-30%。

鈦白粉的主要制造方法有硫酸法和氯化法兩種，其中，大約56%的鈦白粉為氯化法產(chǎn)品，這種產(chǎn)品的70%以上又產(chǎn)自美國杜邦等鈦白粉大廠，其他國家包括中國的鈦白粉工廠仍以硫酸法為主。

在采用硫酸法制備鈦白粉時，其工藝原理為：含鈦原料首先與濃硫酸發(fā)生酸解反應，酸解后原料中的含鈦組分轉(zhuǎn)變?yōu)門iOSO4，鐵、鎂、鋁、鈣、釩、鉻等雜質(zhì)也會形成相應的硫酸鹽進入鈦液。通過沉降去除酸解過程形成的不溶性殘渣，然后冷凍結(jié)晶分離出鈦液中的七水硫酸亞鐵（FeSO4?7H2O）。初步凈化的鈦液經(jīng)過濃縮后水解得到偏鈦酸(TiO2?H2O)，洗滌過濾去除偏鈦酸漿料中可溶性雜質(zhì)，*后經(jīng)過煅燒、研磨及表面處理等環(huán)節(jié)得到鈦白粉成品。

由此可知，在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生一種叫硫酸亞鐵的廢棄物恰恰可以用來制備前驅(qū)體磷酸鐵，并在此基礎上形成硫酸亞鐵-磷酸鐵-磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈，鈦白粉企業(yè)正好處于磷酸鐵鋰的上游。

因此，鈦白粉企業(yè)生產(chǎn)磷酸鐵鋰，有一定技術積累和成本優(yōu)勢。以鈦白副產(chǎn)品硫酸亞鐵作為原料制備磷酸鐵，不僅設備和原料的雙重疊加在極大程度上節(jié)約成本，同時可確保磷酸鐵鋰項目原料端的自給自足，又能為企業(yè)處理廢棄物提供新的途徑。

釩電池方面

其實答案還是繞不開二者的伴生關系。據(jù)了解，在自然界中，釩和鈦通常是一種共生礦，二者經(jīng)常在一種礦物質(zhì)中存在，即釩鈦磁鐵礦。而且，鈦白粉企業(yè)和釩企業(yè)，本質(zhì)上也是同一條產(chǎn)業(yè)鏈上的不同分支。

業(yè)內(nèi)人士介紹，和釩企業(yè)一樣，鈦白粉企業(yè)用于制造二氧化鈦的原材料，也包括了釩鈦磁鐵礦和由該礦物提純后得到的高鈦渣，而無論是哪種，其提取鈦后得到的廢液里，都不可避免的含有釩的存在，提煉鈦的同時自然可以提煉得到釩。

在此背景下，鈦白粉企業(yè)進軍釩電池領域就顯得非常有優(yōu)勢，因為其本身就具有上游礦產(chǎn)資源優(yōu)勢、中游化工產(chǎn)品及副產(chǎn)品深入開發(fā)和再利用優(yōu)勢，同時還具有能評、環(huán)評等指標優(yōu)勢。鈦白粉企業(yè)一旦布局下游新能源電池產(chǎn)業(yè)，可以打通資源端和應用端間全產(chǎn)業(yè)鏈，還有助于降低能耗、提升產(chǎn)品附加值。

總結(jié)

自去年開始，磷酸鐵鋰、釩電池兩大黃金賽道引來多家鈦白粉企業(yè)爭相布局。盡管鈦白粉企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上游都占據(jù)著有利地位，但如果僅從這方面考慮，跨界者可不僅僅是鈦白粉企業(yè)，磷化工企業(yè)的布局也較為兇猛，而且，從成本結(jié)構(gòu)來看，磷化工企業(yè)似乎比鈦白粉企業(yè)更具優(yōu)勢，在磷酸鐵的成本中，磷源成本占到生產(chǎn)成本的53%，而鐵源只占6%。無論如何，眼下盡快掌握核心技術，真正能把一體化的生產(chǎn)做出來才是硬道理，轉(zhuǎn)產(chǎn)速度慢了好機會就過去了。